James Bond (Roger Moore) ja kaunis neuvostoagentti Amasova (Barbara Bach) tutkivat yhdessä Neuvostoliiton ja Naton sukellusveneiden salaperäisiä katoamisia. Tutkimukset johdattavat heidät vaarallisen Karl Strombergin jäljille (Curt Jürgens). Yhtäkkiä Bond ja Amasova huomaavat olevansa nappuloita hengenvaarallisessa pelissä, jonka tuoksinassa vain he voivat pelastaa maailman ydintuhon kourista!