Itä kohtaa lännen, kun Rocky kohtaa häijyn Venäläisnyrkkeilijän, joka nitisti kirjaimellisesti edellisen vastustajansa. Sylvester Stallone käsikirjoitti, ohjasi ja tähditti tämän maiden välisen sodan, jonka ainoa taistelu käydään nyrkkeilykehässä. Rockyn on puolustettava kunniaansa, ystävänsä muistoa ja maatansa. Rocky kantaa raskaansarjan maailmanmestarin titteliään ylpeänä, mutta uusi haastaja on astunut kehiin: Drago (Dolph Lundgren), valtava jättiläinen, jonka tukena on koko Neuvostoliitto. Rockyn ystävä, Apollo Ceed (Carl Weathers) ottelee näytösottelun Dragoa vastaan kohtalokkain seurauksin, ja näin Rockyn on kostettava ystävänsä kuolema ja voitettava Venäläinen vihollinen. Rockyn harjoitusohjelma vie hänet jäiseen Siperiaan, jossa hän valmistautuu Moskovan sydämessä pidettävään, maailmanlaajuisesti televisioitavaan otteluun. Edessä on räjähtävällä voimalla ladattu tapahtuma, kun Rocky haastaa Dragon viimesekunnille asti piinaavan jännittävään otteluun. Stallone lataa jälleen täysillä, onnistuen luomaan mukaansatempaavan, huumorintäyteisen, tunteilla ladatun ja isänmaallisen toimintaelokuvan.